Συνδεθείτε στην Υπηρεσία Νομοσκόπιο Είσοδος στην υπηρεσία Νομοσκόπιο.     Χρήστης Κωδικός   Υπενθύμιση στοιχείων λογαριασμού       Νέοι χρήστες Εάν είστε νέος χρήστης, θα πρέπει να δημιουργήσετε ένα ΔΩΡΕΑΝ λογαριασμό προκειμένου να φύγει το παράθυρο αυτό και να αποκτήσετε πλήρη πρόσβαση στην υπηρεσία Νομοσκόπιο. Δημιουργία νέου λογαριασμού

(άρθρα 52, 54 της Οδηγίας 2009/65/ΕΚ)

 

1. Επιτρέπεται η τοποθέτηση:

 

α) μέχρι 10% του καθαρού ενεργητικού του οργανισμού συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες σε κινητές αξίες ή / και μέσα χρηματαγοράς του ίδιου εκδότη.

 

β) μέχρι 40% του καθαρού ενεργητικού του οργανισμού συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες σε κινητές αξίες ή / και μέσα χρηματαγοράς εκδοτών σε καθέναν από τους οποίους έχει επενδύσει ποσοστό μεγαλύτερο του 5% του καθαρού ενεργητικού του. Ο περιορισμός του παρόντος στοιχείου δεν ισχύει για τις καταθέσεις, καθώς και για τις πράξεις εξωχρηματιστηριακών παραγώγων. Οι κινητές αξίες και τα μέσα χρηματαγοράς των περιπτώσεων α' και β' της παραγράφου 4 του παρόντος άρθρου δεν αθροίζονται με τις λοιπές επενδύσεις σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς κατά τον υπολογισμό του ορίου του 40% που προβλέπεται στην παρούσα περίπτωση.

 

2. Ο οργανισμός συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες δεν επιτρέπεται να τοποθετεί άνω του 20% του καθαρού ενεργητικού του σε καταθέσεις στο ίδιο πιστωτικό ίδρυμα.

 

3. Με την επιφύλαξη των διατάξεων του άρθρου 63 και των διατάξεων των άρθρων 66 έως και 74 του παρόντος νόμου, το σύνολο των επενδύσεων του οργανισμού συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες σε μερίδια οργανισμών συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες ή άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων της περίπτωσης ε' της παραγράφου 1 του άρθρου 59 δεν επιτρέπεται να υπερβαίνουν το 10% του καθαρού ενεργητικού του. Κατά τον υπολογισμό των επενδυτικών ορίων του παρόντος άρθρου δεν λαμβάνονται υπόψη οι επενδύσεις που έχουν πραγματοποιήσει οι οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες ή οι άλλοι οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων, μερίδια των οποίων έχουν αποκτηθεί από τον οργανισμό συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες.

 

4. α) Κατά παρέκκλιση της παραγράφου 1, επιτρέπεται η τοποθέτηση μέχρι 35% του καθαρού ενεργητικού του οργανισμού συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς του ίδιου εκδότη, όταν οι κινητές αξίες ή τα μέσα χρηματαγοράς έχουν εκδοθεί ή είναι εγγυημένα από κράτος - μέλος ή από τρίτα κράτη, όπως αυτά ορίζονται σε σχετική απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ή από δημόσιο διεθνή οργανισμό στον οποίο συμμετέχουν ένα ή περισσότερα κράτη - μέλη.

 

β) Κατά παρέκκλιση της παραγράφου 1, επιτρέπεται η τοποθέτηση μέχρι 25% του καθαρού ενεργητικού του οργανισμού συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες σε ομολογίες που εκδίδονται από πιστωτικό ίδρυμα που έχει την καταστατική του έδρα σε κράτος - μέλος και υπόκειται δια νόμου σε ειδικό καθεστώς δημόσιας εποπτείας για την προστασία των ομολογιούχων. Συγκεκριμένα, τα ποσά που προέρχονται από την έκδοση των ομολογιών αυτών επενδύονται σύμφωνα με τη νομοθεσία σε στοιχεία του ενεργητικού, τα οποία, καθ' όλη τη διάρκεια ισχύος των ομολογιών, είναι σε θέση να καλύψουν τις απαιτήσεις που απορρέουν από τις ομολογίες και τα οποία, σε περίπτωση αδυναμίας πληρωμής εκ μέρους του εκδότη, θα χρησιμοποιηθούν κατά προτεραιότητα για την εξόφληση του αρχικού κεφαλαίου και την καταβολή των δεδουλευμένων τόκων.

 

Οι επενδύσεις του οργανισμού συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες σε ομολογίες της παρούσας περίπτωσης β' που ανά εκδότη είναι άνω του 5%, δεν επιτρέπεται αθροιζόμενες να υπερβαίνουν το 80% του καθαρού ενεργητικού του οργανισμού συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, τηρουμένου του ορίου του 25% ανά εκδότη.

 

Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς κοινοποιεί στην Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών και στην Ευρωπαϊκή Επιτροπή τον κατάλογο των προαναφερόμενων κατηγοριών ομολογιών και εκδοτών, οι οποίοι, σύμφωνα με την ελληνική νομοθεσία, δικαιούνται να εκδίδουν ομολογίες που πληρούν τα ανωτέρω κριτήρια, καθώς και των επιμέρους εκδόσεων. Στους καταλόγους αυτούς επισυνάπτεται σημείωμα που διευκρινίζει το καθεστώς των παρεχόμενων εγγυήσεων.

 

5. Με την επιφύλαξη των παραγράφων 1 και 2 και της περίπτωσης β' της παραγράφου 6 του παρόντος άρθρου, ο οργανισμός συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες δεν επιτρέπεται να συνδυάζει, αθροιστικά, άνω του 20% του καθαρού ενεργητικού του σε:

 

α) επενδύσεις σε κινητές αξίες ή μέσα χρηματαγοράς που έχουν εκδοθεί από τον ίδιο οργανισμό,

β) καταθέσεις στον οργανισμό αυτό, ή / και

γ) κινδύνους από πράξεις εξωχρηματιστηριακών παραγώγων με αντισυμβαλλόμενο τον οργανισμό αυτό.

 

6. α) Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες ή μέσα χρηματαγοράς που έχουν εκδοθεί από τον ίδιο οργανισμό ή οι καταθέσεις στον οργανισμό αυτόν ή οι πράξεις σε παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα με αντισυμβαλλόμενο τον εν λόγω οργανισμό, που έχουν πραγματοποιηθεί σύμφωνα με τις παραγράφους 1, 2, 3, 4 και 5 του παρόντος άρθρου και τηρουμένης της περίπτωσης β' της παρούσας παραγράφου 6 δεν πρέπει να υπερβαίνουν αθροιστικά το 35% του καθαρού ενεργητικού του οργανισμού συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες.

 

β) Η έκθεση κινδύνου ως προς έναν αντισυμβαλλόμενο στον οποίο εκτίθεται ο οργανισμός συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες κατά τη διενέργεια πράξης εξωχρηματιστηριακού παραγώγου δεν επιτρέπεται να υπερβαίνει:

 

α)α) το 10% του καθαρού ενεργητικού του οργανισμού συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, όταν ο αντισυμβαλλόμενος είναι πιστωτικό ίδρυμα, όπως αυτό ορίζεται στην περίπτωση στ' της παραγράφου 1 του άρθρου 59, ή

 

β)β) το 5% του καθαρού ενεργητικού του οργανισμού συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες σε όλες τις άλλες περιπτώσεις.

 

7. Το σύνολο των επενδύσεων σε κινητές αξίες και σε μέσα χρηματαγοράς της περίπτωσης α' της παραγράφου 4 του παρόντος άρθρου επιτρέπεται να αυξηθεί μέχρι το 100% του καθαρού ενεργητικού του οργανισμού συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, εφόσον πληρούνται οι ακόλουθοι όροι και προϋποθέσεις:

 

α) ο οργανισμός συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες έχει επενδύσει σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς που ανήκουν σε τουλάχιστον 6 διαφορετικές εκδόσεις και οι αξίες που ανήκουν σε κάθε έκδοση δεν υπερβαίνουν το 30% του καθαρού ενεργητικού του οργανισμού συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και

 

β) στον κανονισμό ή στα καταστατικά έγγραφα του οργανισμού συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες αναγράφονται αναλυτικά τα κράτη ή οι δημόσιοι διεθνείς οργανισμοί της περίπτωσης α' της παραγράφου 4 του παρόντος άρθρου που εκδίδουν ή εγγυώνται τις κινητές αξίες και τα μέσα χρηματαγοράς στα οποία προτίθεται ο οργανισμός συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες να επενδύσει άνω του 35% του καθαρού ενεργητικού του.

 

Στο ενημερωτικό δελτίο του οργανισμού συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, καθώς και σε κάθε ενημερωτικό και διαφημιστικό του έντυπο ή δημοσίευμα γίνεται αναφορά, σε εμφανή θέση, στην άδεια σύστασης ή λειτουργίας που έχει λάβει από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, καθώς και στα κράτη και στους δημόσιους διεθνείς οργανισμούς στις αξίες των οποίων προτίθεται να επενδύσει ή έχει επενδύσει άνω του 35% του καθαρού ενεργητικού του.

 

8. Οι εταιρείες που συμπεριλαμβάνονται στον ίδιο όμιλο για τους σκοπούς της κατάρτισης ενοποιημένων λογαριασμών, σύμφωνα με τις διατάξεις του κωδικοποιημένου νόμου [Ν] 2190/1920 και την Οδηγία 1983/349/ΕΟΚ (EEL 193/1983) ή τους διεθνώς αναγνωρισμένους λογιστικούς κανόνες, θεωρούνται ενιαίος οργανισμός για τον υπολογισμό των ορίων που προβλέπονται στις διατάξεις της παραγράφου 5 και της περίπτωσης α' της παραγράφου 6 του παρόντος άρθρου. Τηρουμένου του ορίου που προβλέπεται στην περίπτωση α' της παραγράφου 1 του παρόντος άρθρου αναφορικά με τις επενδύσεις του οργανισμού συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς του ίδιου εκδότη, ο οργανισμός συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες δύναται να επενδύει αθροιστικά ποσοστό έως 20% του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς των εταιρειών του ίδιου ομίλου. Η εταιρεία διαχείρισης ή, κατά περίπτωση, η ανώνυμη εταιρεία επενδύσεων μεταβλητού κεφαλαίου οφείλει να συμπεριλαμβάνει στο ενημερωτικό δελτίο του οργανισμού συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και στην ετήσια και εξαμηνιαία έκθεσή του ειδική αναφορά για τις επενδύσεις του σε εταιρείες του ίδιου ομίλου.

 

9. Με την επιφύλαξη του άρθρου 25 του νόμου [Ν] 3601/2007, επιτρέπεται η εγγύηση του συνόλου ή μέρους του ενεργητικού οργανισμού συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες από πιστωτικό ίδρυμα που έχει την καταστατική του έδρα σε κράτος - μέλος, εφόσον προβλέπεται στον κανονισμό ή στα καταστατικά έγγραφα του οργανισμού συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες. Δεν επιτρέπεται η παροχή εγγύησης σύμφωνα με το ανωτέρω εδάφιο από τον θεματοφύλακα του οργανισμού συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες ή από τρίτο πρόσωπο που παρέχει υπηρεσίες θεματοφυλακής στον οργανισμό συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες.